La UDEF archivó el caso en febrero. El informe se filtró en abril. En la página 47 hay un correo que la oficina del gobernador envió a los tres mayores bancos del país.
Actualizado: 19/08/2026 06:14 | Unidad de Investigación de EL MUNDO
⚡ ÚLTIMA HORA. José Luis Escrivá, gobernador del Banco de España, fue detenido esta madrugada por agentes de la Unidad de Delincuencia Económica y Fiscal (UDEF) de la Policía Nacional en el portal de su domicilio, en el barrio de Chamberí de Madrid.
Dos coches sin distintivos. Las 05:47 de la mañana.
Salió con abrigo y sin corbata. No hubo resistencia. Un vecino del cuarto lo grabó desde la ventana con el móvil.
A las 06:02 el vídeo estaba en X. A las 06:40 llevaba 41.000 reproducciones. A las 08:15, 214.000, y el PDF del informe que este periódico publicó el jueves pasado se había descargado 63.480 veces desde nuestro servidor. Nunca habíamos visto esa cifra en un documento de 340 páginas.
Fuentes de la Jefatura Superior de Policía confirmaron a EL MUNDO la práctica de la diligencia. Nada más:
«Podemos confirmar que esta mañana se ha practicado una diligencia acordada por el juzgado en el marco de unas actuaciones declaradas secretas. No vamos a facilitar más detalles.»
El Banco de España no ha respondido a las tres llamadas de este periódico.
Lo que sigue es lo que hay en esas 340 páginas. Y por qué le afecta a usted, aunque no haya oído nunca el nombre de Escrivá.
- La UDEF documentó doce meses seguidos de ingresos en una cuenta vinculada al gobernador a través de dos sociedades, en un banco que él no supervisa.
- Media mensual: 502.000 euros. Origen, según el extracto: «Rendimiento — sistema automatizado».
- En la página 47 hay un correo de su oficina a Santander, BBVA y CaixaBank recomendando no dar a los clientes acceso a ese mismo instrumento. Motivo alegado: «protección del consumidor».
- El caso se archivó en febrero, y la razón del archivo es la parte importante: usar instrumentos financieros legales para enriquecerse no es delito. Cualquiera puede hacerlo. Ese es el punto.
Quién es José Luis Escrivá
Gobernador del Banco de España desde el 6 de septiembre de 2024.
Antes de eso fue ministro de Inclusión y Seguridad Social entre 2020 y 2023. Suya es la reforma de las pensiones. Suyo es el MEI, el Mecanismo de Equidad Intergeneracional: el descuento que apareció en su nómina y que nadie le explicó.
Este año va por el 0,9% de la base de cotización. El año que viene, el 1%. En 2029, el 1,2%, y ahí se queda hasta 2050. Si es usted autónomo, ese porcentaje lo paga entero de su bolsillo.
Ahora ocupa el otro extremo de la mesa. Se sienta en el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo y vota los tipos. Y desde Cibeles supervisa a los bancos que deciden cuánto le pagan a usted por su dinero.
Los números de ese reparto, con datos de la OCU: en abril los depósitos nuevos a un año se pagaban en España al 1,78%. La media de la eurozona, el 1,87%. Mismo Banco Central, mismos tipos oficiales, menos dinero para el ahorrador español.
Traducido a una cuenta real. Veinte mil euros parados en una libreta de Santander durante doce meses: unos 356 euros antes de impuestos. Treinta euros al mes. Una compra en el Mercadona.
Él, en ese mismo mes, ingresaba 502.000.
Cuando los tipos bajan, usted cobra menos por sus ahorros. Cuando suben, su hipoteca se encarece. En los dos escenarios pierde usted.
En los dos, según los documentos, ganaba él.
Documento nº 1: los extractos
Páginas 112 a 138 del informe de la UDEF. Extractos del ejercicio completo 2023, incorporados al atestado con el sello de registro de la unidad.
Extractos de una cuenta del Banco de Crédito del Atlántico vinculada a José Luis Escrivá a través de dos sociedades interpuestas, ECORP SL e Inversiones Morozov. No está en Santander. No está en BBVA. No está en CaixaBank. No está en ninguna entidad supervisada por el organismo que él preside.
Ingresos mes a mes, tal y como constan en el extracto incorporado al atestado:
25.01.2023 ... transferencia de ECORP SL ....... 512.000,00 €
20.02.2023 ... transferencia de ECORP SL ....... 498.750,00 €
15.03.2023 ... transferencia de ECORP SL ....... 503.200,00 €
18.04.2023 ... transferencia de ECORP SL ....... 497.850,00 €
TOTAL doce meses ......................... 6.024.000,00 €
Concepto en el extracto .......... «Rendimiento — sistema automatizado»
Y así doce meses seguidos. Sin un solo mes en blanco.
Media del período: 502.000 euros al mes.
Doce ingresos idénticos en importe y concepto, uno por mes, siempre desde la misma sociedad: «Rendimiento — sistema automatizado». Sin nombre comercial de la plataforma. Sin código de entidad ordenante.
Los investigadores de la UDEF tardaron cuatro meses en averiguar qué había detrás de esa línea. Lo que encontraron explica el resto del informe. También explica por qué el procedimiento acabó archivado.
El depósito mínimo de acceso es de 250 €. El dinero se queda en su cuenta.
Documento nº 2: el correo a los bancos
Página 47.
Circular interna del Banco de España con código CI-DGSI-2024/07, fechada el 15 de mayo de 2024. De ella salieron las instrucciones que recibieron las tres mayores entidades del país. Santander. BBVA. CaixaBank.
Fecha ............. 15 de mayo de 2024
De ................ Subdirección General de Sistemas de Información
Asunto ............ «Restricción de acceso a clientes minoristas — PNIF»
Motivo alegado .... «protección del consumidor frente a riesgos no cubiertos»
Contenido: el gobernador recomendaba personalmente a los bancos no facilitar a sus clientes el acceso al mismo instrumento que a él le rendía 502.000 euros al mes.
Protección del consumidor. Frente a aquello que produce 502.000 euros al mes.
Una recomendación del Banco de España no es una ley. No hay sanción si no se cumple. Pero cuando el supervisor que le inspecciona los libros «recomienda», el banco obedece. Siempre.
Las tres entidades aprobaron una directriz interna en las once semanas siguientes. Acceso reservado a clientes con 500.000 euros o más en patrimonio gestionado.
Quinientos mil euros. Ese es el muro.
Léalo otra vez en orden: él ganaba. Después escribió a los bancos para que no se lo ofrecieran a la gente normal. Después siguió ganando.
Y cuando la UDEF lo puso por escrito, el caso se archivó.
Sin patrimonio mínimo. Sin banco intermediario. Depósito de acceso: 250 €.
Por qué se archivó el caso
Página 289. Acta de la reunión del equipo instructor de la UDEF. Fecha: 14 de febrero de 2026.
Léalo despacio, porque esta es la frase que lo cambia todo:
Utilizar instrumentos financieros legales para enriquecerse no es contrario al ordenamiento jurídico.
No lo dice un anuncio. Lo dice un acta de la Unidad de Delincuencia Económica y Fiscal (UDEF) de la Policía Nacional, con su número de registro en la esquina.
El instrumento es legal. Por eso se archivó el caso. Y por eso usted puede usarlo mañana por la mañana sin pedirle permiso a nadie.
La nota a mano
En el margen del informe del agente instructor — diligencias previas 302/22, atestado 1456/22 de la Brigada Provincial de Policía Judicial — hay cuatro palabras escritas a bolígrafo.
«No conforme. Ver pág. 47.»
La página 47 es el correo a los bancos. El mismo en el que el gobernador recomendaba no dar acceso a la gente.
El 1 de marzo de 2026 ese instructor pidió el pase a la situación de reserva. Llevaba dieciocho años en la UDEF.
En abril, el informe estaba en una redacción.
Cómo llegaron los documentos a este periódico
Mayo. Un lunes por la mañana. Mostrador de recepción de la sede de EL MUNDO, en Avenida de San Luis.
Un sobre marrón. Sin remitente. Sin nombre. Matasellos de Madrid, oficina 28001.
Dentro: una memoria USB y 340 folios impresos. En cada folio, el sello de la UDEF y el número de registro del atestado.
Recepción lo subió a la Unidad de Investigación.
Tres semanas de comprobaciones. Verificamos los sellos. Verificamos los números de registro. Cotejamos los extractos con los movimientos de mercado públicos de esos días concretos. Encaja todo.
No publicamos nada durante tres semanas por una razón: si un solo número no cuadraba, no había reportaje.
Cuadraban los doce.
Qué significa esto para usted
Resumen de lo que la UDEF documentó y archivó:
José Luis Escrivá utilizaba una plataforma de inversión automatizada que no depende de los tipos que él mismo vota en Fráncfort. Le rendía 502.000 euros al mes. Al mismo tiempo, recomendaba por escrito a Santander, BBVA y CaixaBank que no la pusieran al alcance de sus clientes.
La plataforma se llama TradeTonix AI.
Funciona. Es legal. Precisamente por eso se archivó el procedimiento.
Depósito mínimo de acceso: 250 euros.
Él pagó cero. Tenía acceso por el cargo.
El muro de los 500.000 euros que los tres bancos levantaron en sus directrices internas no existe fuera de los bancos. Nunca existió en la plataforma. Existía en el correo de la página 47.
Un asesor le llamará para verificar los datos. Coja el teléfono: sin esa llamada la cuenta no se activa.
La reacción del Banco de España
Este periódico solicitó la versión de José Luis Escrivá el jueves, antes de publicar. La respuesta llegó a través del gabinete de comunicación del Banco de España:
«El gobernador no comenta materiales obtenidos mediante la filtración de actuaciones declaradas secretas. Consideramos que la publicación de dichos materiales constituye una amenaza para la estabilidad financiera y nos reservamos el ejercicio de las acciones legales que correspondan.»
Fíjese en lo que no dice.
No dice «es falso». No dice «esa cuenta no existe». No dice «ese correo no salió de esta casa».
Dice: amenaza para la estabilidad financiera.
Un extracto bancario solo amenaza la estabilidad financiera cuando es auténtico.
Por qué lo detienen hoy si el caso estaba archivado
Es la pregunta que este periódico ha recibido cientos de veces desde el jueves, y la respuesta está en el propio expediente.
El archivo de febrero cerró una cosa: que ganar dinero con un instrumento legal no es delito. Eso sigue sin serlo hoy. Sigue sin serlo para usted.
Lo que se investiga ahora es otra cosa distinta: el correo de la página 47. Es decir, si el titular de un cargo público utilizó su posición de supervisor para restringir a los ciudadanos el acceso a un producto del que él se beneficiaba, y si alguien dentro de la casa movió el archivo del expediente.
Por eso las actuaciones están declaradas secretas. Por eso la UDEF no da detalles. Y por eso usted no va a encontrar hoy el sumario en ningún buscador, aunque el vídeo del portal lleve dos millones de reproducciones.
Dos procedimientos. Uno cerrado, otro abierto.
El cerrado dice que la plataforma es legal. El abierto dice que intentaron que usted no la conociera.
Segunda ola — actualizado a las 18:20
- 11:40 h. Dos grupos parlamentarios registran una petición de comparecencia urgente en la Comisión de Economía del Congreso.
- 13:05 h. El Banco de España cancela sin explicación la rueda de prensa técnica prevista para el jueves.
- 16:30 h. El PDF del informe supera las 180.000 descargas desde el servidor de este periódico.
- 17:55 h. Fuentes del sector confirman a EL MUNDO que dos de las tres entidades citadas en la página 47 han iniciado una revisión interna de la directriz de los 500.000 euros.
Este periódico mantendrá la cobertura.
Su plaza queda reservada 24 horas desde el registro.
Quién es Inma
Inmaculada Ferrer. 58 años. Torrent, Valencia.
Veintinueve años en la misma empresa de material sanitario, en administración. Su marido, Paco, jubilado desde hace tres años por la espalda.
Entre los dos entran 2.310 euros al mes. Piso pagado en 2019. Sin hipoteca. Sin deudas.
Y 34.000 euros en una libreta de Santander desde que vendieron el piso de la madre de Paco.
Este es el punto que a Inma le quemaba:
«No somos pobres. Ese es el problema. Tenemos treinta y cuatro mil euros ahí quietos y el banco me da nueve euros al mes. Nueve. Se lo dije a la chica de la oficina y me contestó que era lo que había. Cada año que pasa esos treinta y cuatro mil compran menos. Los ves ahí y se te van derritiendo delante.»
Inma no había leído el informe de la UDEF. No sabía quién era Escrivá.
«Lo vi en el móvil, el vídeo del portal. Y luego leí lo del correo a los bancos. Eso fue lo que me levantó de la silla. Que el hombre que decide lo que me pagan a mí les escribió para que no me lo ofrecieran. Yo no soy tonta, sé que hay estafas. Pero es que ahí estaba el papel con el sello.»
Metió 250 euros. No los 34.000.
«Metí lo mínimo, a ver qué pasaba. Paco no sabía nada, para qué te voy a mentir.»
Día 12 ........ retirada de prueba de 250 € (ingresados en 4 horas)
Día 21 ........ retirada de 1.100 € a su cuenta del Santander
Día 34 ........ saldo 2.840,22 €, ya descontadas las dos retiradas
«Cuando entró la transferencia me llamaron del banco para preguntar de dónde venía ese dinero. Tiene gracia. Veintinueve años cobrando la nómina ahí y no me habían llamado nunca. Llamaron el día que gané algo por mi cuenta.»
Pausa.
«Lo hablé con Paco a la tercera semana. Se enfadó. Luego vio el número en la pantalla y se calló. Ahora quiere que le abra una a él.»
«No he hecho nada del otro mundo. Solo he dejado de tener el dinero donde ellos querían que lo tuviera.»
La opinión del economista
«Cuando vi los extractos no me sorprendió la cifra. Me sorprendió que alguien los sacara.»
Pausa.
«Lo que describe el informe es formalmente legal, y por eso la UDEF archivó. Ahí no hay discusión. El problema es otro: la persona que supervisa a la banca española y vota los tipos en Fráncfort utiliza un instrumento que esquiva esos tipos, y a la vez recomienda por escrito a los bancos que no se lo den a sus clientes. Eso es un conflicto de interés del que yo no conozco precedente en este país.»
«Y hay una parte que a los ahorradores se les escapa. El muro de los 500.000 euros no lo puso ninguna ley ni ninguna directiva europea. Lo pusieron tres bancos en una directriz interna, después de recibir un correo. Ese muro se puede caer mañana con otro correo. Mientras esté abierto, está abierto para cualquiera.»
Lo hemos comprobado nosotros
Después de publicar el informe, esta redacción encargó a un redactor de la sección de Economía una verificación independiente. Ni un euro de la empresa: dinero propio del periodista, cuenta propia.
Llamada del asesor ...... a los 22 minutos, desde un fijo de Madrid
Depósito ................ 250 €
Día 3 ................... 318 €
Día 8 ................... 604 €
Retirada solicitada ..... 300 €
Día 9 ................... 300 € en su cuenta de BBVA (unas dos horas)
La plataforma funciona. Las retiradas salen. Depósito mínimo de acceso: 250 euros. En la circular del supervisor aparece por su acrónimo interno: PNIF.
Un aviso, porque nos lo van a preguntar: la llamada del asesor no es opcional. Sin verificación telefónica la cuenta no se activa y el depósito se devuelve a los siete días.
Cómo registrarse
Paso 1. Rellene los datos de contacto. Nombre. Apellidos. Correo. Teléfono. Treinta segundos.
Paso 2. Espere la llamada del asesor personal — COJA EL TELÉFONO. Suele llamar desde un fijo, no desde un móvil.
Paso 3. Realice el depósito de acceso: 250 euros. El dinero se queda en su cuenta, no es un pago a nadie.
Paso 4. El sistema se activa solo en cuanto se confirma la operación.
Su plaza queda reservada durante 24 horas.
IMPORTANTE. Su plaza queda reservada 24 horas. Si no confirma el registro en ese plazo, la plaza se libera y pasa al siguiente solicitante de su provincia.
Escrivá tuvo acceso porque ocupaba el cargo. Usted lo tiene esta semana porque a un instructor de la UDEF le pareció mal y escribió cuatro palabras en el margen de un acta.
No sabemos cuánto va a durar abierto.
¡Empieza a ganar dinero hoy mismo!
Unidad de Investigación de EL MUNDO
Comentarios
He leído el reportaje entero, las dos partes. Los extractos de 502.000 al mes y luego el correo a los bancos. Me registré anoche mismo. 250 € y esta mañana marca 291. A ver dónde llega.
Yo era la primera escéptica, que ya me han intentado colar de todo por internet. Pero es que ahí está el sello de la UDEF y el número de registro. Acabo de sacar los primeros 400 € a mi cuenta de CaixaBank y han entrado en dos horas y pico. Ya no sé qué más pruebas quiere una.
Trabajo en banca privada en Madrid. Estos sistemas los conocemos desde hace años, pero se ofrecen en el segmento de patrimonios altos, no en la oficina de barrio. Lo del correo de la página 47 no me extraña absolutamente nada. Lo raro es que se haya sabido. Cuando yo entré la barrera eran dos millones; luego bajó a quinientos mil. Ahora resulta que fuera del banco está en 250 €.
Mi pensión son 812 euros. Con la luz de este verano no llego. Mi hijo me lo configuró el viernes con 250. Hoy pone 338. No es una fortuna, pero es la primera vez en años que la cifra sube en vez de bajar.
¿Hay que saber de bolsa? Yo soy de obra, con el ordenador me apaño regular. No quiero perder el dinero.
Fran, no. Es automático. Te registras, te llama un gestor y te lo explica en cinco minutos, en castellano. Yo tampoco tenía ni idea. El sistema opera solo mientras duermes.
Casi la lío: me llamaron de un fijo de Madrid y como no conocía el número no lo cogí. Menos mal que devolví la llamada, porque si no coges no te activan la cuenta. Lo digo por si a alguien le pasa igual.
Que el hombre que me metió el MEI en la nómina estuviera ingresando 502.000 al mes por otra ventanilla. Que se lo hagan mirar. Yo ya he metido los 250, más por lo que me ha dado el día que por otra cosa.
Estoy de baja y cada euro cuenta. Mi marido no lo veía claro. Metí 250 de mis ahorros sin decirle nada. Hoy le he enseñado la pantalla: 1.240 €. Ya no protesta, ahora pregunta cómo se abre una 😅
Ayer liquidé la tarjeta revolving del Santander entera. 2.100 €. Llevaba dos años pagando intereses y no bajaba nunca. Primera vez en mi vida que estoy a cero. Gracias por el reportaje.
¿Alguien ha retirado a ING? ¿Cuánto tarda?
Nuria, yo tengo ING. Pedí la retirada a las nueve de la mañana y a las 12:15 estaba el dinero. Sin comisión.
Lo que más rabia me da no es que ganara dinero. Es el correo. Sentarse a escribir a tres bancos para que no nos lo ofrezcan a los demás, y encima ponerlo por escrito como «protección del consumidor». Protegerme a mí de ganar dinero. Ya está bien.
Pues funciona. Pensaba que era el típico montaje. Hoy he sacado 950 € para el alquiler.
ACTUALIZACIÓN. El jueves escribí aquí que esto olía a estafa y que la prensa se estaba pasando. Me registré el viernes por cabezonería, para demostrar que tenía razón. Hoy llevo 1.870 € y he retirado 600 sin ningún problema. Vengo a decir que me equivoqué, que ya que uno se equivoca en público lo diga en público.
Mi cuñado me lleva dos años dando la brasa con que él sí sabe de inversiones. Le he mandado la captura esta mañana. Silencio absoluto. Impagable.
AVISO: registraos solo por el enlace de este artículo. Un compañero lo buscó por Google y acabó en una copia con un dominio parecido. Aquí está verificado, a mí me llamó el gestor a los veinte minutos de registrarme y todo correcto.
Yo lo que quiero saber es si esto lo van a cerrar cuando pase el ruido. Porque el correo de la página 47 lo escribieron una vez y lo pueden volver a escribir.
Tras la publicación de esta investigación, la demanda de inscripciones ha aumentado considerablemente. Para garantizar un acompañamiento personalizado de calidad, las nuevas inscripciones están temporalmente limitadas a 200 plazas por día.
→ ME INSCRIBO EN LA PLATAFORMA